Pálenicu Ardbeg založil v roku 1794 Alexander Stewart. Na tomto mieste bola už dávno predtým známa čierna pálenica. Pálenica Ardbeg krátko po svojom založení skrachovala a v roku 1815 bola znovuotvorená Johnom MacDougallom. V majetku jeho rodiny zostala až do roku 1977, keď ju kúpil Hiram Walker. V rokoch 1981 až 1989 a 1996 až 1997 bola pálenica uzatvorená. Pálenicu vlastnil v rokoch 1976 až 1996 Hiram Walker, ktorý ju kúpil za 300.000 libier. V roku 1997 kúpila pálenicu spoločnosť Glenmorangie plc. za 7 miliónov libier (vraj 5 mil. za pálenicu, 1,7 za zásoby a 0,3 za značku). Pálenica prešla v roku 2000 renováciou a sú nainštalované úplne presné repliky destilačných zariadená. Používanú vodu vedie pálenica 5 km cez rašelinisko z Loch Arinambeast a Loch Uigedail.
Približne do roku 1980 fungovala sladovňa priamo v pálenici Ardbeg, nový majiteľ však sladovanie postupne obmedzil až úplne ukončil a silne rašelinovitý slad nakupuje v Port Ellen. Možno sa preto stretnúť s hodnotením whisky aj podľa toho aký slad bol použitý pri jej výrobe.
Hovorí sa, že John MacDougall, ktorý pálenicu znovuotvoril, bol taký hrdý na svoj klan, že dokonca zaplatil na súde pokutu za akéhosi MacDougalla, ktorého nikdy predtým nevidel, lebo podľa neho sa nikto s týmto menom nemohol dopustiť nič zlého.